ICO so với STO so với IEO: Tìm hiểu các phương pháp gây quỹ bằng tiền điện tử

Giới thiệu

Tiền điện tử và công nghệ chuỗi khối đã cách mạng hóa cách chúng ta nghĩ về việc gây quỹ. Trước đây, các phương pháp truyền thống như đầu tư mạo hiểm hoặc phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) là tiêu chuẩn cho các công ty khởi nghiệp muốn huy động vốn. Nhưng giờ đây, một làn sóng phương thức gây quỹ mới đã xuất hiện dưới hình thức Cung cấp tiền xu ban đầu (ICO), Cung cấp mã thông báo bảo mật (STO) và Cung cấp trao đổi ban đầu (IEO).

Những cách tiếp cận đổi mới này đã mở ra một thế giới khả năng cho cả các doanh nhân và nhà đầu tư, mang đến những cơ hội thú vị để tham gia vào bối cảnh kỹ thuật số đang phát triển nhanh chóng này. Tuy nhiên, với rất nhiều thuật ngữ và từ viết tắt trôi nổi, việc hiểu được sự khác biệt giữa ICO, STO và IEO có thể là một thách thức.

Trong bài đăng trên blog này, chúng tôi sẽ làm sáng tỏ các phương pháp gây quỹ bằng tiền điện tử này bằng cách khám phá định nghĩa, sự khác biệt chính, ưu điểm và nhược điểm của chúng, cũng như cung cấp ví dụ về các chiến dịch thành công. Cho dù bạn là một doanh nhân đầy tham vọng hay một nhà đầu tư đang tìm kiếm con đường đầu tư mới trong thị trường tiền điện tử – bài viết này ở đây để hướng dẫn bạn vượt qua tất cả.

Vì vậy hãy thắt dây an toàn! Hãy cùng đi sâu vào thế giới hấp dẫn của ICO, STO và IEO và làm sáng tỏ phương pháp nào có thể phù hợp với nhu cầu của bạn nhất!

ICO là gì?

Nếu bạn đang theo dõi thế giới tiền điện tử và công nghệ chuỗi khối, rất có thể bạn đã gặp thuật ngữ ICO. Nhưng chính xác thì ICO là gì? Nói một cách đơn giản, nó là viết tắt của Cung cấp tiền xu ban đầu. Tương tự như IPO (Chào bán lần đầu ra công chúng) trong tài chính truyền thống, ICO cho phép các công ty gây quỹ bằng cách cung cấp mã thông báo hoặc tiền kỹ thuật số của riêng họ cho các nhà đầu tư.

1. Để tham gia ICO, các nhà đầu tư thường cần mua các token này bằng cách sử dụng các loại tiền điện tử đã được thiết lập như Bitcoin hoặc Ethereum. Những mã thông báo này đại diện cho cổ phần trong dự án hoặc công ty và có thể được sử dụng trong hệ sinh thái của nó sau khi nó được phát triển.

2. Một trong những lợi thế chính của ICO là chúng cung cấp cách thức để các công ty khởi nghiệp và dự án đảm bảo nguồn vốn mà không cần thông qua các con đường truyền thống như nhà đầu tư mạo hiểm hoặc ngân hàng. Điều này dân chủ hóa các cơ hội gây quỹ và mở ra cơ hội cho những người chơi nhỏ hơn với những ý tưởng sáng tạo.

3. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là đầu tư vào ICO cũng đi kèm với những rủi ro khá lớn. Việc thiếu quy định có nghĩa là các dự án lừa đảo và lừa đảo có thể dễ dàng lợi dụng các nhà đầu tư thiếu cảnh giác. Sự thẩm định là rất quan trọng trước khi đầu tư số tiền khó kiếm được của bạn vào bất kỳ dự án nào.

4. Một yếu tố khác khiến ICO khác biệt với các phương thức gây quỹ khác là tính chất toàn cầu của chúng – bất kỳ ai có quyền truy cập internet đều có thể tham gia bất kể vị trí địa lý hoặc nền tảng tài chính của họ. Điều này đã góp phần vào sự phát triển nhanh chóng và phổ biến của phương pháp này trong những năm gần đây.

5. Ngoài ra, vì hầu hết các ICO hoạt động trên nền tảng blockchain như Ethereum, nên người tham gia được hưởng lợi từ tính minh bạch và bất biến – tất cả các giao dịch được ghi lại trên sổ cái phi tập trung giúp tăng cường bảo mật so với các hệ thống truyền thống.

6.

Trong thời gian gần đây, đã có những lo ngại về sự giám sát pháp lý đối với các dịch vụ tiền điện tử, bao gồm cả những tác động pháp lý tiềm ẩn liên quan đến luật chứng khoán.

Đó là lý do tại sao một mô hình khác có tên là Cung cấp mã thông báo bảo mật (STO) nổi lên như một giải pháp thay thế được quản lý chặt chẽ hơn.

7.

Bất chấp những thách thức mà ICO phải đối mặt, đây vẫn là một trong những cách phổ biến để các doanh nghiệp tìm cách gây quỹ do khả năng tiếp cận tuyệt vời, phạm vi tiếp cận toàn cầu và tiềm năng mang lại lợi nhuận cao.

ICO đã cách mạng hóa việc gây quỹ trong

STO là gì?

Cung cấp mã thông báo bảo mật (STO) là một phương thức gây quỹ tương đối mới trong thế giới tiền điện tử. Không giống như Cung cấp tiền xu ban đầu (ICO), cung cấp mã thông báo tiện ích, STO liên quan đến việc phát hành mã thông báo bảo mật thể hiện quyền sở hữu hoặc đầu tư vào tài sản cơ bản. Nói một cách đơn giản, STO giống như chứng khoán kỹ thuật số tuân thủ các quy định tài chính hiện hành.

Để hiểu rõ hơn về STO, hãy chia nó thành các thành phần chính. Đầu tiên và quan trọng nhất, mã thông báo bảo mật khác với mã thông báo tiện ích vì chúng có giá trị nội tại và được hỗ trợ bởi các tài sản trong thế giới thực như cổ phiếu, trái phiếu hoặc hàng hóa. Đặc điểm này khiến chúng giống với các chứng khoán truyền thống hơn như cổ phiếu hoặc trái phiếu.

Quá trình khởi chạy STO tương tự như ICO nhưng có các yêu cầu tuân thủ bổ sung. Các công ty muốn tiến hành STO phải tuân thủ các khung pháp lý do các cơ quan chính phủ như Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) ở Hoa Kỳ đặt ra. Các quy định này đảm bảo bảo vệ nhà đầu tư và giảm các hoạt động gian lận trong không gian tiền điện tử.

Một lợi thế lớn của việc thực hiện STO là tăng niềm tin của nhà đầu tư do tuân thủ quy định. Việc cung cấp mã thông báo bảo mật cung cấp cho nhà đầu tư các quyền hợp pháp và sự bảo vệ đi kèm với đầu tư chứng khoán truyền thống – điều thường thiếu trong ICO.

Một lợi ích khác là tính thanh khoản được tăng cường so với các phương thức tài trợ vốn mạo hiểm truyền thống. Bằng cách phát hành mã thông báo bảo mật trên nền tảng blockchain, các công ty có thể tiếp cận nhóm nhà đầu tư tiềm năng toàn cầu mà không bị giới hạn về mặt địa lý, đồng thời được hưởng lợi từ tính minh bạch được cải thiện và giảm bớt trung gian.

Tuy nhiên, cũng có một số hạn chế liên quan đến STO. Các chi phí tuân thủ liên quan đến việc đáp ứng các yêu cầu quy định khiến việc triển khai STO đắt hơn so với việc tiến hành ICO. Ngoài ra, khả năng đủ điều kiện tham gia để đầu tư vào các dịch vụ này có thể bị hạn chế do các tiêu chí công nhận chặt chẽ hơn do cơ quan quản lý áp đặt.

Bất chấp những thách thức này, một số ví dụ thành công đã xuất hiện trong lĩnh vực cung cấp mã thông báo bảo mật kể từ khi thành lập vài năm trước. Ví dụ, nhiều dự án bất động sản đã sử dụng STO như một phương tiện để phân chia quyền sở hữu tài sản và thu hút các nhà đầu tư quốc tế.

Việc cung cấp mã thông báo bảo mật (STO) thể hiện nhiều hơn

IEO là gì?

Cung cấp trao đổi ban đầu, hay IEO, là một phương thức gây quỹ tương đối mới trong thế giới tiền điện tử. Tương tự như ICO và STO, IEO cho phép các dự án blockchain huy động vốn bằng cách phát hành token. Tuy nhiên, có một số khác biệt chính khiến IEO trở nên khác biệt.

Trong IEO, việc bán mã thông báo được thực hiện trên nền tảng trao đổi tiền điện tử. Điều này có nghĩa là thay vì các nhà đầu tư gửi tiền trực tiếp đến địa chỉ ví của nhóm dự án như trong ICO hoặc STO, họ mua mã thông báo thông qua nền tảng của sàn giao dịch.

Một trong những lợi thế chính của việc tiến hành IEO là nó mang lại mức độ bảo mật cao hơn cho cả nhà đầu tư và dự án. Vì việc bán mã thông báo diễn ra trên nền tảng trao đổi đáng tin cậy, các nhà đầu tư có thể tin tưởng hơn rằng họ đang tham gia vào một dự án hợp pháp với sự thẩm định phù hợp từ sàn giao dịch.

Một lợi ích khác của việc ra mắt IEO là tiếp cận được nhóm nhà đầu tư tiềm năng lớn hơn. Cơ sở người dùng của sàn giao dịch cung cấp khả năng hiển thị ngay lập tức và độ tin cậy cho dự án, tăng cơ hội thu hút những người tham gia quan tâm, những người có thể chưa biết về nó.

Hơn nữa, việc tham gia IEO thường đi kèm với các đặc quyền bổ sung cho các nhà đầu tư. Chúng có thể bao gồm giá token chiết khấu hoặc tiền thưởng độc quyền được cung cấp độc quyền trong thời gian chào bán ban đầu.

Mặt khác, một nhược điểm liên quan đến việc khởi chạy IEO là khả năng kiểm soát hạn chế đối với việc phân phối mã thông báo. Không giống như ICO nơi mã thông báo có thể được phân phối tự do giữa những người ủng hộ và ủng hộ sớm trước khi niêm yết trên các sàn giao dịch, trong hầu hết các trường hợp với IEO, tất cả mã thông báo đều được bán trong sự kiện bán công khai trên nền tảng đã chọn.

Ngoài ra, do các sàn giao dịch tính phí lưu trữ việc bán token thông qua nền tảng của họ nên việc thực hiện IEO có thể tốn kém hơn so với các phương thức gây quỹ khác như ICO hoặc thậm chí là STO.

Mặc dù vẫn còn tương đối mới khi so sánh với ICOS và STO, nhưng Ưu đãi trao đổi ban đầu (IEO) mang lại một số lợi thế bao gồm các biện pháp bảo mật nâng cao được cung cấp bởi các sàn giao dịch tiền điện tử có uy tín cùng với khả năng truy cập dễ dàng hơn cho các nhà đầu tư tiềm năng. Sự thành công của IEO như Binance Launchpad đã cho thấy

Sự khác biệt chính giữa ICO, STO và IEO

Khi nói đến việc gây quỹ trong thế giới tiền điện tử, có ba phương pháp phổ biến đã thu hút được sự chú ý đáng kể: Cung cấp tiền xu ban đầu (ICO), Cung cấp mã thông báo bảo mật (STO) và Cung cấp trao đổi ban đầu (IEO). Mặc dù thoạt nhìn chúng có vẻ giống nhau nhưng mỗi phương pháp này đều có những đặc điểm riêng. Hãy cùng đi sâu vào những khác biệt chính giữa ICO, STO và IEO.

1. Tuân thủ quy định:
Một trong những điểm khác biệt chính nằm ở việc tuân thủ quy định. ICO thường không được kiểm soát hoặc hoạt động trong phạm vi quy định mơ hồ. Mặt khác, STO phải tuân theo luật chứng khoán nghiêm ngặt vì chúng liên quan đến việc cung cấp mã thông báo thể hiện quyền sở hữu đối với một tài sản cơ bản như vốn chủ sở hữu hoặc nợ. Tương tự, IEO cũng yêu cầu tuân thủ các quy định vì các sàn giao dịch đóng vai trò trung gian cho việc bán token.

2. Bảo vệ nhà đầu tư:
Về các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư, ICO thường thiếu tính minh bạch và trách nhiệm giải trình do tính chất không được kiểm soát. Điều này khiến các nhà đầu tư dễ bị lừa đảo và các hoạt động lừa đảo. Ngược lại, cả STO và IEO đều mang lại sự bảo vệ nhà đầu tư nhiều hơn thông qua việc tuân thủ các khung pháp lý và yêu cầu tiết lộ bắt buộc.

3. Tiếp cận thị trường:
Mặc dù ICO cung cấp điểm vào tương đối dễ dàng cho các dự án tìm kiếm nguồn tài trợ vì bất kỳ ai cũng có thể tham gia bằng cách mua mã thông báo trực tiếp từ chính nhóm dự án trong giai đoạn bán mã thông báo, cả STO và IEO đều yêu cầu tham gia thông qua các nền tảng hoặc sàn giao dịch được quản lý tương ứng.

4. Hỗ trợ tài sản:
Một sự khác biệt đáng chú ý khác nằm ở việc hỗ trợ tài sản. Trong mô hình ICO, mã thông báo không nhất thiết phải đại diện cho bất kỳ tài sản hữu hình nào; thay vào đó, chúng thu được giá trị từ việc suy đoán về nhu cầu trong tương lai đối với các sản phẩm/dịch vụ do nhóm dự án cung cấp. Ngược lại, mã thông báo bảo mật được phát hành trong STO thể hiện quyền sở hữu hợp pháp đối với các tài sản trong thế giới thực như cổ phiếu công ty hoặc tài sản vật chất.

5.

Thanh khoản:
Thanh khoản rất quan trọng khi giao dịch tài sản kỹ thuật số sau khi thời gian bán đầu tiên kết thúc. Token ICO thường phải đối mặt với những thách thức về thanh khoản vì chúng chủ yếu được giao dịch trên các nền tảng ít được quản lý hoặc

Ưu điểm và nhược điểm của ICO

ICO, hay Cung cấp tiền xu ban đầu, đã trở nên phổ biến đáng kể trong thế giới gây quỹ bằng tiền điện tử. Phương pháp này cho phép các công ty khởi nghiệp huy động vốn bằng cách cung cấp mã thông báo kỹ thuật số cho các nhà đầu tư để đổi lấy nguồn vốn. Mặc dù ICO có một số ưu điểm nhưng cũng có một số nhược điểm cần được xem xét.

Một trong những lợi thế chính của ICO là khả năng tiếp cận của chúng. Không giống như các phương thức gây quỹ truyền thống như đầu tư mạo hiểm hoặc IPO, ICO cho phép bất kỳ ai có kết nối internet và ví tiền điện tử đều có thể tham gia. Việc dân chủ hóa các cơ hội đầu tư này đã mở ra những con đường mới cho cả nhà đầu tư và doanh nhân.

Một lợi thế khác là tiềm năng tài trợ nhanh chóng. Các phương pháp gây quỹ truyền thống có thể mất vài tháng hoặc thậm chí nhiều năm, trong khi các chiến dịch ICO có thể đạt được mục tiêu tài trợ trong vòng vài ngày hoặc thậm chí vài giờ. Tính chất nhịp độ nhanh này mang lại cho các công ty khởi nghiệp khả năng nhanh chóng đảm bảo nguồn vốn cần thiết cho sự phát triển và tăng trưởng.

Ngoài ra, ICO cung cấp phạm vi tiếp cận toàn cầu. Vì họ hoạt động trên công nghệ blockchain nên các nhà đầu tư từ khắp nơi trên thế giới có thể tham gia vào chiến dịch ICO mà không có bất kỳ hạn chế về địa lý nào. Nhóm nhà đầu tư tiềm năng toàn cầu này làm tăng cơ hội huy động được số vốn đáng kể.

Tuy nhiên, điều cần thiết là phải xem xét một số nhược điểm khi nói đến ICO. Một mối quan tâm lớn là sự không chắc chắn về quy định. Khi các chính phủ trên toàn thế giới đang vật lộn với cách quản lý tiền điện tử và việc bán token một cách hiệu quả, vẫn còn thiếu các hướng dẫn và quy định rõ ràng về các chiến dịch ICO.

Hơn nữa, việc thẩm định trở nên quan trọng khi đầu tư vào một dự án ICO vì các hoạt động lừa đảo và gian lận rất phổ biến trong lĩnh vực này. Các nhà đầu tư phải đánh giá cẩn thận các dự án trước khi cam kết vốn vì nhiều công ty khởi nghiệp thất bại sau khi tung ra token do thực thi kém hoặc quản lý yếu kém.

Hơn nữa, sự biến động còn đặt ra một yếu tố rủi ro khác liên quan đến việc đầu tư vào ICO vì giá token thường có những biến động đáng kể trong và sau khi chiến dịch cung cấp tiền xu ban đầu kết thúc. Tính chất không thể đoán trước có nghĩa là các nhà đầu tư có thể phải đối mặt với tổn thất đáng kể nếu họ không theo dõi chặt chẽ các điều kiện thị trường.

Tóm lại, ICO mang lại những lợi ích to lớn như khả năng tiếp cận, tài trợ nhanh chóng và phạm vi tiếp cận toàn cầu. Tuy nhiên, sự thiếu rõ ràng về quy định, tiềm năng

Ưu điểm và nhược điểm của STO

STO, hay Cung cấp mã thông báo bảo mật, đã trở nên phổ biến trong bối cảnh gây quỹ bằng tiền điện tử như một giải pháp thay thế được quy định cho ICO. Cách tiếp cận sáng tạo này mang lại một số lợi ích cho cả tổ chức phát hành và nhà đầu tư. Tuy nhiên, giống như bất kỳ cơ hội đầu tư nào, cũng có một số hạn chế cần được xem xét.

Một lợi thế lớn của STO là việc tuân thủ các quy định về chứng khoán. Không giống như các ICO thường hoạt động trong vùng xám về quy định, mã thông báo bảo mật được hỗ trợ bởi các tài sản trong thế giới thực như cổ phiếu vốn sở hữu hoặc quyền doanh thu. Mức độ minh bạch và trách nhiệm giải trình ngày càng tăng này giúp bảo vệ nhà đầu tư tốt hơn và giảm nguy cơ gian lận.

Ngoài ra, STO còn cung cấp tính thanh khoản nâng cao so với các phương thức tài trợ vốn mạo hiểm truyền thống. Bằng cách mã hóa tài sản trên blockchain, các nhà phát hành có thể phân chia quyền sở hữu và tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch trên thị trường thứ cấp. Điều này mở ra những con đường mới cho các nhà đầu tư mua và bán token mà không cần phải chờ sự kiện thoát ra như IPO hoặc mua lại.

Một lợi ích khác của STO là tiềm năng tiếp cận toàn cầu. Với việc các ICO phải đối mặt với sự giám sát ngày càng tăng từ các cơ quan quản lý trên toàn thế giới do tính chất không được kiểm soát của chúng, mã thông báo bảo mật cung cấp một tùy chọn tuân thủ hơn có thể thu hút các nhà đầu tư tổ chức, những người có thể do dự khi tham gia vào Miền Tây hoang dã của ICO.

Tuy nhiên, bên cạnh những ưu điểm này, cũng có một số nhược điểm liên quan đến STO. Một nhược điểm đáng kể là chi phí thực hiện STO cao hơn so với ICO. Riêng phí pháp lý có thể rất lớn vì các tổ chức phát hành phải tuân thủ các quy định chứng khoán khác nhau ở cả cấp quốc gia và quốc tế.

Hơn nữa, không giống như các ICO nơi bất kỳ ai cũng có thể tham gia bất kể tình trạng tài chính hoặc hạn chế về địa điểm (trong hầu hết các trường hợp), STO thường yêu cầu người tham gia phải đáp ứng các tiêu chí đủ điều kiện nhất định do các yêu cầu pháp lý. Các tiêu chí này có thể bao gồm các tiêu chuẩn công nhận hoặc giới hạn về địa lý tùy theo luật pháp địa phương.

Cuối cùng nhưng quan trọng, trong khi mã thông báo bảo mật cung cấp các biện pháp bảo vệ bổ sung cho nhà đầu tư thông qua giám sát theo quy định, điều này cũng có nghĩa là tính linh hoạt bị giảm so với mã thông báo tiện ích thường được sử dụng trong ICO. Tùy thuộc vào các điều khoản của mã thông báo bảo mật, có thể có những hạn chế về khả năng chuyển nhượng và

Ưu điểm và nhược điểm của IEO

IEO, hay Ưu đãi trao đổi ban đầu, đã trở nên phổ biến đáng kể trong thế giới gây quỹ bằng tiền điện tử. Những dịch vụ này cung cấp một loạt ưu điểm và nhược điểm riêng cho cả nhà đầu tư và dự án muốn huy động vốn. Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn một số ưu và nhược điểm này.

Một lợi thế của IEO là mức độ tin cậy cao hơn mà chúng mang lại so với ICO. Vì các sàn giao dịch tiến hành thẩm định thay mặt cho các nhà đầu tư nên nó giúp loại bỏ các dự án lừa đảo và lừa đảo tiềm ẩn. Quá trình kiểm tra này bổ sung thêm một lớp bảo mật cho người tham gia, giảm rủi ro liên quan đến việc đầu tư vào các token không xác định.

Một lợi ích khác là tính thanh khoản ngay lập tức mà IEO mang lại. Không giống như các ICO truyền thống nơi các nhà đầu tư thường phải chờ niêm yết trên các sàn giao dịch, việc bán token được thực hiện thông qua sàn giao dịch đảm bảo cơ hội giao dịch ngay lập tức sau khi đợt bán hàng kết thúc. Điều này cho phép những người đóng góp sớm mua hoặc bán mã thông báo của họ gần như ngay lập tức sau khi mua.

Hơn nữa, IEO có thể tăng cường đáng kể khả năng tiếp cận thị trường cho các dự án. Bằng cách tiến hành bán mã thông báo trên nền tảng trao đổi uy tín, các công ty khởi nghiệp có quyền truy cập vào cơ sở người dùng rộng rãi đã có trên các nền tảng đó. Điều này cho phép họ tiếp cận nhóm khách hàng hiện có có thể quan tâm đến dự án của họ mà không cần phải xây dựng cộng đồng từ đầu.

Tuy nhiên, cũng có những hạn chế liên quan đến IEO cần được xem xét trước khi lao vào đầu tư. Một bất lợi lớn là sự tham gia của nhà đầu tư bị hạn chế do những hạn chế về mặt địa lý do một số sàn giao dịch tổ chức các dịch vụ này áp đặt. Không phải tất cả các nhà đầu tư trên toàn thế giới đều có thể có quyền truy cập để tham gia mọi IEO được liệt kê trên các nền tảng cụ thể.

Ngoài ra, việc tiến hành IEO đòi hỏi phải có sự hợp tác với các sàn giao dịch tiền điện tử, thường phải trả phí — phí niêm yết là một khía cạnh liên quan ở đây. Một số sàn giao dịch tính phí niêm yết đáng kể mà các công ty khởi nghiệp cần phải tính đến trong kế hoạch gây quỹ của họ; nếu không, nó có thể ảnh hưởng đến việc phân bổ vốn của họ hoặc làm loãng nguồn lực dành cho mục đích phát triển của họ.

Hơn nữa, mặc dù các quy trình IEO nói chung an toàn hơn so với ICO vì chúng trải qua quá trình sàng lọc nghiêm ngặt, nhưng điều quan trọng cần lưu ý là ngay cả các sàn giao dịch cũng có thể mắc lỗi. Ở đây có

Ví dụ về các ICO thành công

1. Ethereum: Một trong những ICO nổi tiếng và thành công nhất cho đến nay là Ethereum, đã huy động được hơn $18 triệu vào năm 2014. Dự án nhằm tạo ra một nền tảng phi tập trung để xây dựng các hợp đồng thông minh và các ứng dụng phi tập trung (DApps). Ngày nay, Ethereum đã trở thành loại tiền điện tử lớn thứ hai tính theo vốn hóa thị trường và đã cách mạng hóa ngành công nghiệp blockchain.

2. Ripple: Một ICO rất thành công khác đã được Ripple Labs thực hiện vào năm 2013, huy động được khoảng $90 triệu. Ripple nhằm mục đích cung cấp dịch vụ chuyển tiền quốc tế nhanh chóng và chi phí thấp bằng cách sử dụng loại tiền kỹ thuật số XRP của mình. Kể từ đó, Ripple đã thiết lập quan hệ đối tác với các tổ chức tài chính lớn trên toàn thế giới, khiến nó trở thành một trong những công ty hàng đầu trong thị trường chuyển tiền toàn cầu.

3. EOS: Ra mắt dưới dạng ICO vào tháng 6 năm 2017, EOS đã huy động được khoảng $4 tỷ trong đợt bán token kéo dài một năm. EOS nhằm mục đích cung cấp nền tảng blockchain có thể mở rộng để phát triển DApp với hiệu suất cao và tính linh hoạt. Nó đã thu hút được sự chú ý của các nhà phát triển nhờ khả năng xử lý các ứng dụng quy mô lớn trong khi vẫn duy trì hiệu quả.

4. NEO: Thường được gọi là “Ethereum của Trung Quốc”, NEO đã tổ chức ICO vào năm 2016 và huy động được hơn $5 triệu vào thời điểm đó. NEO cung cấp nền tảng để phát triển hợp đồng thông minh và các ứng dụng phi tập trung tương tự như Ethereum nhưng tập trung vào việc tuân thủ quy định thông qua tính năng Nhận dạng Kỹ thuật số. Nó đã trở nên phổ biến đáng kể trong cộng đồng blockchain của Trung Quốc.

5. Filecoin: Vào tháng 9 năm 2017, Filecoin đã hoàn thành một trong những ICO lớn nhất từng được ghi nhận, huy động được $257 triệu ấn tượng từ các nhà đầu tư trên toàn thế giới. Filecoin nhằm mục đích tạo ra một mạng lưu trữ phi tập trung nơi người dùng có thể thuê dung lượng ổ cứng chưa sử dụng của họ hoặc mua dung lượng lưu trữ từ người khác bằng cách sử dụng mã thông báo gốc FIL.

6.Coinbase: Mặc dù về mặt kỹ thuật không phải là một ICO, Coinbase đã bảo đảm thành công nguồn tài trợ thông qua các công ty đầu tư mạo hiểm trong giai đoạn đầu trước khi trở thành một trong những sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới hiện nay trị giá hàng tỷ đô la.

7. Tezos: ICO Tezos diễn ra vào tháng 7 năm 2017

Ví dụ về STO thành công

1. Polymath – Polymath là một nền tảng cho phép tạo, phát hành và quản lý mã thông báo bảo mật. Nó đã tiến hành một trong những đợt chào bán mã thông báo bảo mật (STO) thành công nhất vào năm 2018, huy động được hơn $75 triệu. Dự án nhằm mục đích cách mạng hóa thị trường chứng khoán truyền thống bằng cách cung cấp cơ sở hạ tầng an toàn và tuân thủ để mã hóa tài sản.

2. tZero – tZero là một hệ thống giao dịch thay thế và là công ty con của Overstock.com tập trung vào việc cung cấp mã thông báo bảo mật. Trong STO của mình, tZero đã huy động được khoảng $134 triệu từ các nhà đầu tư được công nhận trên toàn thế giới. Công ty đặt mục tiêu tạo ra một thị trường vốn hiệu quả và minh bạch hơn thông qua công nghệ blockchain.

3. Spice VC – Spice VC đã ra mắt một trong những quỹ đầu tư mạo hiểm được mã hóa đầu tiên thông qua mô hình STO có tên “Đầu tư mạo hiểm lỏng”. Bằng cách phát hành chứng khoán kỹ thuật số được hỗ trợ bởi tài sản trong thế giới thực, họ đã huy động được hơn $5 triệu chỉ trong vòng vài phút trong chiến dịch gây quỹ của mình.

4. Harbor – Harbor là một ví dụ đáng chú ý khác trong thế giới STO vì nó cung cấp nền tảng tuân thủ để thực hiện các đợt chào bán chứng khoán kỹ thuật số. Khung Mã thông báo được quy định (R-Token) của riêng họ đã trở thành công cụ giúp khởi chạy thành công một số dự án mã thông báo bảo mật trên nền tảng của họ.

5. Blockchain Capital – Blockchain Capital đã trở thành một trong những công ty tiên phong thực hiện STO với token BCAP của họ vào năm 2017. Quỹ đầu tư mạo hiểm này đã huy động được $10 triệu từ các nhà đầu tư đủ điều kiện, cung cấp cho họ quyền sở hữu một phần cùng với cơ hội chia sẻ lợi nhuận.

6. Nhóm mã thông báo bảo mật – Nhóm mã thông báo bảo mật cung cấp dịch vụ tư vấn cho các công ty muốn triển khai dịch vụ mã thông báo bảo mật (STO). Họ đã giúp nhiều khách hàng điều hướng các yêu cầu pháp lý đồng thời đảm bảo đáp ứng các tiêu chuẩn tuân thủ và bảo vệ nhà đầu tư.

7.NuCypher – NuCypher đã được công nhận là lớp cơ sở hạ tầng tập trung vào quyền riêng tư hàng đầu cho các ứng dụng phi tập trung (dApps). Họ đã hoàn tất thành công đợt bán riêng tư dựa trên SAFT, sau đó là STO huy động được khoảng $11 triệu từ các đối tác chiến lược và nhà đầu tư.

Ví dụ về IEO thành công

1. Binance Launchpad: Binance, một trong những sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới, đã giới thiệu nền tảng khởi chạy token có tên Binance Launchpad. Thông qua nền tảng IEO này, các dự án như BitTorrent và Fetch. Tín hiệu Binance có sẵn rộng rãi thông qua các nhà cung cấp khác nhau.

AI đã huy động thành công hàng triệu đô la chỉ trong vài phút. Sự phổ biến và danh tiếng của Binance đã đóng một vai trò quan trọng trong sự thành công của các IEO này.

2. Huobi Prime: Huobi Global, một sàn giao dịch tiền điện tử nổi bật khác, đã ra mắt nền tảng IEO của riêng mình được gọi là Huobi Prime. Một dự án thành công đáng chú ý trên nền tảng này là TOP Network, đã huy động được $15 triệu trong vòng vài giây trong quá trình bán mã thông báo. Điều này chứng tỏ tính hiệu quả và hiệu quả của việc tiến hành bán token thông qua IEO.

3. Giao thức Đại dương: Giao thức Đại dương là một giao thức trao đổi dữ liệu phi tập trung thực hiện việc cung cấp trao đổi ban đầu trên một số nền tảng bao gồm Bittrex International và KuCoin Spotlight. Với sự hỗ trợ mạnh mẽ của cộng đồng và quan hệ đối tác chiến lược với các công ty hàng đầu trong ngành như Google Cloud, Ocean Protocol đã huy động được hơn $20 triệu trong các chiến dịch IEO của họ.

4. Mạng Perlin: Mạng Perlin là mạng điện toán đám mây dựa trên blockchain tổ chức IEO trên sàn giao dịch phổ biến BitMax.io. Với công nghệ tiên tiến và quan hệ đối tác với các công ty lớn như BMW Group Asia và công ty khí đốt Gazpromneft-Nefteservice LLC của Nga, Perlin Network đã huy động thành công hơn $6 triệu trong đợt bán token của họ.

5.Mạng Celer: Mạng Celer nhằm mục đích đưa các ứng dụng blockchain nhanh, có thể mở rộng sang áp dụng đại trà bằng cách giải quyết các vấn đề về khả năng mở rộng bằng cách sử dụng các giải pháp mở rộng quy mô lớp 2 như kênh trạng thái và chuỗi bên.

Với sự chứng thực từ các công ty đầu tư mạo hiểm hàng đầu như Pantera Capital, Celer Netwrok đã hoàn thành hai vòng phân phối token (TDR) và vòng tăng tốc (AR) trong sự kiện ieo tại binance launchapad

6.MaticNetwork:Mạng Matic cung cấp các giải pháp có thể mở rộng cho các nhà phát triển Ethereum.

Trong sự kiện ICO, Maticnetwork đã thu về số tiền trị giá 5 triệu đô la chỉ sau 18 phút từ việc bán mã thông báo gốc MAT

Cân nhắc pháp lý đối với ICO, STO và IEO

Khi mức độ phổ biến của tiền điện tử tiếp tục tăng lên, nhu cầu về các hướng dẫn pháp lý rõ ràng xung quanh Cung cấp tiền xu ban đầu (ICO), Cung cấp mã thông báo bảo mật (STO) và Cung cấp trao đổi ban đầu (IEO). Những phương pháp gây quỹ này đã thu hút được sự chú ý của các nhà đầu tư trên toàn thế giới, nhưng điều quan trọng là phải hiểu được những cân nhắc pháp lý liên quan đến từng phương pháp.

1. Tuân thủ quy định: Một trong những mối quan tâm chính khi triển khai ICO, STO hoặc IEO là đảm bảo tuân thủ các quy định liên quan. Các khu vực pháp lý khác nhau có thể có các luật khác nhau liên quan đến việc chào bán chứng khoán và huy động vốn từ cộng đồng. Điều cần thiết là phải tham khảo ý kiến của các chuyên gia pháp lý chuyên về các quy định về tiền điện tử để điều hướng bối cảnh phức tạp này.

2. Bảo vệ nhà đầu tư: Bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư là khía cạnh quan trọng của bất kỳ phương thức gây quỹ nào. Khi tiến hành ICO hoặc IEO, tổ chức phát hành phải cung cấp thông tin chính xác về dự án của họ và tuân thủ các biện pháp chống gian lận. Ngược lại, STO phải tuân theo các yêu cầu quản lý chặt chẽ hơn vì chúng liên quan đến các chứng khoán thuộc khuôn khổ tài chính hiện có.

3. Quy trình KYC/AML: Các quy trình Nhận biết khách hàng (KYC) và Chống rửa tiền (AML) rất quan trọng để duy trì tính minh bạch trong không gian tiền điện tử. Việc triển khai các quy trình xác minh mạnh mẽ giúp ngăn chặn các hoạt động gian lận như rửa tiền hoặc tài trợ khủng bố.

4. Lựa chọn thẩm quyền: Các quốc gia khác nhau có mức độ chấp nhận khác nhau đối với tiền điện tử và các phương thức gây quỹ dựa trên blockchain. Việc chọn khu vực pháp lý hỗ trợ các sáng kiến này có thể mang lại sự rõ ràng hơn về việc tuân thủ quy định đồng thời giảm thiểu rủi ro tiềm ẩn liên quan đến hoạt động ở những khu vực hạn chế hơn.

5. Quyền sở hữu trí tuệ: Bảo vệ quyền sở hữu trí tuệ là điều quan trọng khi triển khai bất kỳ dịch vụ tiền điện tử nào vì nó liên quan đến các công nghệ hoặc khái niệm đổi mới độc đáo cho dự án của bạn. Việc nộp bằng sáng chế hoặc bản quyền có thể giúp bảo vệ ý tưởng của bạn khỏi bị người khác khai thác mà không có sự cho phép thích hợp.

6.Giới hạn đầu tư: Một số khu vực pháp lý áp đặt giới hạn đầu tư đối với các cá nhân tham gia bán mã thông báo thông qua ICO, STO hoặc IEO như một cách để bảo vệ các nhà đầu tư bán lẻ. Hiểu và tuân thủ các giới hạn này là rất quan trọng để tránh các vấn đề pháp lý.

Phần kết luận

tiền điện tử các phương thức gây quỹ đã phát triển đáng kể trong những năm qua, với ICO, STO và IEO đang nổi lên như những lựa chọn phổ biến cho các doanh nhân và nhà đầu tư. Mỗi phương pháp đều có những ưu điểm và nhược điểm riêng, điều quan trọng là người tham gia phải hiểu được sự khác biệt của họ trước khi tham gia vào bất kỳ hoạt động gây quỹ nào.

ICO (Cung cấp tiền xu ban đầu) là một phương thức huy động vốn từ cộng đồng cho phép các công ty khởi nghiệp gây quỹ bằng cách phát hành mã thông báo hoặc tiền xu cho các nhà đầu tư. Nó trở nên phổ biến trong thời kỳ bùng nổ tiền điện tử nhưng từ đó đã phải đối mặt với những thách thức pháp lý do lừa đảo và các hoạt động gian lận.

Mặt khác, STO (Cung cấp mã thông báo bảo mật) liên quan đến việc phát hành mã thông báo bảo mật đại diện cho quyền sở hữu hoặc cổ phần trong một công ty. Phương pháp này cung cấp sự tuân thủ pháp luật nhiều hơn so với ICO nhưng có thể hạn chế sự tham gia của một số loại nhà đầu tư nhất định.

IEO (Cung cấp trao đổi ban đầu) được thực hiện trên các sàn giao dịch tiền điện tử trong đó sàn giao dịch đóng vai trò là người hỗ trợ giữa các dự án và nhà đầu tư. Phương pháp này cung cấp các biện pháp bảo mật nâng cao và khả năng tiếp cận với nhóm nhà đầu tư tiềm năng lớn hơn.

Khi xem xét ba phương pháp gây quỹ này, điều quan trọng là phải cân nhắc ưu và nhược điểm của chúng. ICO cung cấp tính linh hoạt và khả năng tiếp cận toàn cầu nhưng thiếu quy định. STO mang lại sự bảo vệ tốt hơn cho nhà đầu tư nhưng đi kèm với chi phí tuân thủ cao hơn. IEO mang lại sự tiện lợi thông qua nền tảng trao đổi nhưng hạn chế quyền kiểm soát dự án.

Các ví dụ thành công của từng loại bao gồm ICO của Ethereum đã huy động được hàng triệu đô la để phát triển nền tảng blockchain; STO của tZERO thu hút các nhà đầu tư tổ chức quan tâm đến chứng khoán kỹ thuật số; IEO của Binance Launchpad bao gồm các dự án như BitTorrent đã bán hết trong vòng vài phút.

Trước khi bắt đầu bất kỳ hành trình gây quỹ bằng tiền điện tử nào, điều cần thiết là phải xem xét các cân nhắc pháp lý cụ thể cho từng khu vực pháp lý, chẳng hạn như yêu cầu đăng ký hoặc các hạn chế do các cơ quan quản lý như SEC ở Hoa Kỳ hoặc MAS ở Singapore áp đặt.

Hiểu được sự khác biệt chính giữa ICO, STO và IEO có thể giúp các doanh nhân đưa ra quyết định sáng suốt khi huy động vốn thông qua tiền điện tử. Mặc dù cả ba phương pháp đều có ưu điểm và nhược điểm tùy thuộc vào dự án và bối cảnh pháp lý, nhưng nghiên cứu kỹ lưỡng và thẩm định kỹ lưỡng là rất quan trọng để thành công trong giao dịch tiền điện tử.